Все для заработка на форекс: от основ трейдинга до прибыльных торговых роботов

Регуляторы форекс брокеров

Регуляторы форекс брокеров
Рынок форекс, где ежедневный торговый оборот исчисляется триллионами долларов, с невероятной силой притягивает мошенников всех мастей. Один из самых прибыльных для них вариантов обмануть трейдеров – создать брокерскую компанию. Это дело будет несколько затратным как по финансам, так и по времени, однако овчинка стоит выделки. Представьте, какие суммы собирает компания с клиентской базой в 100 – 200 тысяч инвесторов/трейдеров. Для защиты клиентов и появились регулирующие органы, которые контролируют деятельность брокеров, а в случае их банкротства пытаются компенсировать хотя бы часть потерянных инвесторами средств. Тут, правда, возникает другая проблема – регулятор регулятору рознь. Некоторые из них созданы самими брокерами, что сводит вероятность получения справедливого решения в спорных вопросах практически к нулю. Но существуют и такие органы контроля, у которых получить лицензию очень сложно и дорого, а надзор над подконтрольными компаниями осуществляется весьма строго. Мошенникам будет невыгодно получать лицензию одного из таких регуляторов, поэтому и уровень доверия к ним высок. Чтобы помочь вам разобраться, кто есть кто в сфере регулирования брокерской деятельности, я сделал "небольшой" обзор большого количества регуляторов.

Чем занимаются регуляторы

Сфера их деятельности может быть довольно широкой, но что касается форекс брокеров, то здесь они выполняют следующие функции:
  1. Контроль деятельности лицензированных компаний, их финансового состояния. Для этого проводятся регулярные проверки, чтобы на ранней стадии выявить возможные проблемы. Также регулятор следит за уровнем предоставляемых брокером услуг и выполнением им взятых на себя обязательств перед инвесторами.
  2. Решение спорных вопросов и наказание виновных. Любой клиент брокера может обратиться к регулятору с жалобой, и тот, в случае достаточной серьезности предъявляемых претензий, проводит расследование. Вынесенное в итоге решение является обязательным для выполнения. Наказанием для брокера может быть штраф, лишение лицензии на предоставление финансовых услуг, в особых случаях – привлечение к уголовной ответственности высших должностных лиц компании. Но здесь без судового разбирательства уже не обойтись.
  3. Компенсация убытков, полученных клиентами брокера в случае его банкротства. Получив лицензию регулятора, брокер, кроме всевозможных регулярных платежей, делает также взносы и в компенсационный фонд. В случае его банкротства, когда на банковских счетах пусто, регулятор использует средства фонда для возмещения ущерба пострадавшим инвесторам.

Уровень надежности регуляторов

Я хочу предложить вам два простых правила, по которым достаточно точно можно определить компетентность регулятора, при этом владея о нем минимумом информации.
  1. В какой стране находится регулятор. Какой регулирующий орган у вас вызывает больше доверия: из США или Сингапура? Думаю, вы выберете первый вариант, хоть я и не говорил о конкретных регуляторах. Просто в развитых странах все подчиняется законам, нарушение которых ведет к незамедлительному и суровому наказанию. Регуляторы здесь могут быть только частью системы, пойти против которой сложно и невыгодно. В итоге мы получаем строгий и справедливый контроль деятельности брокеров.
  2. Имеет ли регулятор контроль и поддержку со стороны государства. Самые надежные регуляторы подотчетны правительству страны, в которой они находятся. Кроме того, их компенсационный фонд в определенных случаях может пополняться из государственной казны, а не только за счет регулярных взносов поднадзорных компаний. Это заметно повышает вероятность получения компенсаций пострадавшими клиентами.

Регуляторы форекс брокеров

Лучшие регуляторы форекс брокеров

Исходя из написанного выше, самые надежные регуляторы находятся в США (NFA, FINRA, SIPC), Великобритании (FCA), Швейцарии (FINMA) и ЕС (MiFID, BaFIN, Кипрский CySEC). О Европе нужно сказать несколько дополнительных слов. Форекс брокеры во всех странах-членах союза подчиняются Директиве «O рынках финансовых инструментов» (MiFID), которая является достаточно справедливым "регулятором".

Средним уровнем надежности обладают органы надзора с Австралии (ASIC), Новой Зеландии (FMA, FSPR), Японии (JFSA), Канады (IIROC) и других развитых стран.

Минимального доверия заслуживают регуляторы из офшорных зон, таких как Британские Виргинские острова (BVIFSC), Сейшелы (SFSA), Маврикий (FSC) и тому подобное, а также из стран, где форекс почти не регулируется законами, а уровень коррупции крайне высок. Кроме того, не стоит доверять регуляторам, которые созданы брокерами, ими же контролируются, и практически не имеют надзора со стороны государства (например, НАФД).

Возможно, вы не согласитесь с моим рейтингом, но сперва я вообще хотел сделать разделение на "надежных регуляторов" и "прочих". Для большинства мелких трейдеров, особенно начинающих, не обязательно открывать торговый счет у компании под регуляцией, скажем, FCA. Потерянная сумма в случае мошенничества со стороны брокера вряд ли будет стоить времени, которое вам придется потратить на попытки добиться справедливости и возместить ущерб. Главное здесь – не открывать торговый счет в компании с лицензией какого-нибудь офшорного регулятора или вовсе никем не регулируемой. Даже если здесь вам предлагают идеальные торговые условия и немыслимых размеров бонусы. На сегодняшний день количество брокеров исчисляется сотнями, поэтому найти достойного, с регуляцией, например, CySEC, не составляет труда.

Регуляторы форекс брокеров

Надежные

CFTC (США)
NFA (США)
FINRA (США)
SIPC (США)
MiFID (ЕС)
BaFIN (Германия, ЕС)
CySEC (Кипр, ЕС)
FCA (Бывший FSA. Великобритания)
FINMA (Швейцария)

Средний уровень

ASIC (Австралия)
FSPR или FSP (Новая Зеландия)
FMA (Новая Зеландия)
IIROC (Канада)
CIPF (Канада)
JFSA (Япония)
FI (Швеция)
CNMV (Испания)
ISA (Израиль)

Ненадежные

FSB (ЮАР)
IFSC (Белиз)
BVIFSC (Британские Виргинские острова)
FSC (Маврикий)
MFSA (Мальта)
SVGFSA или FSA (Сент-Винсент и Гренадины)
НАФД (Россия)
FinCom (Международный регулятор)

Скоро появятся в обзоре

CMVM (Португалия)
FSAEE (Эстония)
ACPR (Франция)
MNB (Венгрия)
AMF (Франция)
MAS (Сингапур)
CMB (Турция)
BCSC (Британская Колумбия, Канада)
ESMA (ЕС)
FCMC (FKTK) (Латвия)
SEC (США)
Consob (Италия)
FMA (Австрия)
AFM (Нидерланды)
DFSA (Дания)
ASROS (Россия)
АРБ (Россия)
DMCC (ОАЭ)
SCA (ОАЭ)
КРОУФР (Россия)
ЦРОФР (Россия)
VFSC (Вануату)
PFSA (Польша)
SFSA (Сейшельские острова)
АФД (Россия)
НАУФОР (Россия)
CIMA (Каймановы острова)
Broker Regulator (Сент-Винсент и Гренадины)
FinTRAC (Канада)
FSCL (Новая зеландия)
ISO (Новая зеландия)
FDR (Новая зеландия)
РАУФР (Россия)
ФСФР (Россия)

CFTC (Commodities Futures Trading Commission)

CFTC (Commodities Futures Trading Commission)
До октября 1974 года регулирование торговли фьючерсами, индексами и ценными бумагами осуществлялось Управлением товарных бирж (CEA). Ввиду роста этих рынков Конгресс США создает CFTC – Комиссию по торговле товарными фьючерсами, которая получает больше полномочий по сравнению со своим предшественником. Отличительной особенностью комиссии является то, что 5 ее членов назначаются непосредственно президентом Соединенных Штатов по рекомендации сената.

Функции CFTC

Комиссия выступает гарантом прозрачных отношений между компаниями и их клиентами, обеспечивает здоровую конкуренцию между участниками товарных рынков, предотвращает незаконную деятельность. CFTC имеет следующие полномочия:
  • Выдача лицензий на деятельность финансовых компаний и организаций – участников фьючерсной биржи;
  • Регуляция подотчетных компаний, обработка их еженедельных отчетов;
  • Проведение экзаменов для работников подотчетных компаний, в том числе и для их руководства;
  • Наказание компаний за нарушение положений комиссии (от штрафов до отзыва лицензии и их закрытия).

Как получить лицензию CFTC

Заявка на получение лицензии брокера CFTC подается через регистрационную систему Национальной фьючерсной ассоциации (NFA). Кроме того, любая компания, которая хочет предоставлять услуги фьючерсной торговли своим клиентам, должна иметь либо лицензию NFA, либо ассоциированный статус.

Форекс брокер, желающий получить лицензию CFTC, должен иметь офис в США, уставной капитал не менее $20 000 000, а размер кредитного плеча для торговли основными валютными парами не может превышать 1:50 (1:20 для миноров). Клиенты брокера обязательно должны быть проинформированы о возможных рисках, связанных с торговлей, их средства должны храниться на сегрегированных счетах.

CFTC (Commodities Futures Trading Commission)

Пример работы CFTC

У комиссии есть сайт под названием CFTC SmartCheck, где можно оставить жалобу и посмотреть список брокеров, которые незаконно обслуживают клиентов из США без разрешения на то CFTC.

Один из примеров работы комиссии в отношении форекс брокеров – нарушителей: в 2014 году CFTC наложила штраф $600 000 и запретила осуществление брокерской деятельности компанией FXDD на протяжении трех лет по причине невыполнения требований по минимальному уставному капиталу компании.

Если оценивать работу комиссии в целом, то, например, за 2015 финансовый год комиссия собрала штрафов с недобросовестных компаний и организаций на сумму почти $3 млрд.

NFA (National Futures Association)

NFA (National Futures Association)
Национальная фьючерсная ассоциация подчиняется непосредственно CFTC, поэтому качество ее работы в области регулирования финансовых учреждений не может вызывать сомнения. NFA была создана в далеком 1976 году для регулирования валютного и, как видно из ее названия, фьючерсного рынков, но только спустя 6 лет ассоциация получила официальный статус регулятора. Именно с 1982 года началась выдача брокерских лицензий, а для форекс брокеров – с 2001 года.

Функции NFA

NFA дополняет CFTC и следит за выполнением лицензированными компаниями правил этой комиссии. Кроме того, национальная фьючерсная ассоциация разрабатывает собственные правила, основной целью которых является защита прав инвесторов. В случае их нарушения брокером, любой его клиент может напрямую обратиться в NFA с просьбой разобраться в ситуации. Если потребуется, то ассоциация проведет расследование, а ее вердикт будет обязательным для выполнения. NFA также проводит регулярные аудиторские проверки.

Как получить лицензию NFA

Получить лицензию NFA крайне сложно, дорого и эта процедура длится год – полтора. А молодым брокерам возрастом 2 – 3 года и годовой прибылью до $1 млн. это будет еще и не выгодно ввиду дорогостоящего содержания компании в США (от $200 000 в год).

Интересно, что для получения лицензии весь персонал компании должен сдать специальный экзамен, плюс дополнительный экзамен для руководителей. Также существует стандартный набор требований к брокеру, как то наличие офиса подходящих размеров или надежная техническая база. Минимальный уставной капитал компании должен составлять $20 млн.

После получения лицензии брокеру придется ежегодно делать членские взносы в размере $125 000, вся информация о его деятельности будет общедоступной. Также NFA предъявляет к компании некоторые требования относительно обслуживания трейдеров. Вот пара из них:
  • Правила относительно проскальзываний должны быть четко прописаны в клиентском соглашении;
  • Отменять или корректировать цены необходимо за 15 минут и не более. В противном случае такие изменения должны быть в пользу трейдера;
NFA (National Futures Association)

Пример работы NFA

В 2010 году штраф в размере почти $500 000 получил Gain Capital, так как использовал проскальзывания в свою пользу. Кроме того, брокеру пришлось выплатить компенсацию пострадавшим трейдерам.

В 2001 году FXCM был оштрафован на $2 млн. за махинации с исполнением торговых ордеров. В 2017 году компания во второй раз попалась на нарушениях. В итоге штраф в размере $7 млн. был дополнен запретом на деятельность в Соединенных Штатах.

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)
Служба регулирования отрасли финансовых услуг США перетерпела немало изменений в процессе своего развития. Все началось в 1939 году с появления Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD) как результата изменения законов о биржевой торговле. Ассоциация имела возможность контролировать своих членов, которые были участниками финансового рынка и попадали под регуляцию Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). В 1971 году, когда компьютеры начали появляться во всех сферах деятельности человека, NASD запускает компьютеризированную систему торговли на фондовой бирже – всем известную NASDAQ. В 2000 году биржа была рекапитализирована и стала независимым от NASD субъектом. Через семь лет SEC на основе NASD создает новую саморегулируемую некоммерческую организацию под названием FINRA, которая дополнительно получила функции регулирования, исполнения и арбитража Нью-Йоркской фондовой биржи.

Функции FINRA

Служба выполняет следующие функции:
  • Лицензирует брокеров;
  • Рассматривает жалобы клиентов финансовых компаний;
  • Проводит консультации других регуляторов;
  • Контролирует законность действий участников рынка, в случае нарушений – проводит расследование, налагает штрафы на виновных, которые идут на выплату компенсации пострадавшей стороне;
  • Ликвидирует брокерские компании, которые признаны виновными в мошенничестве.
  • Начиная с 2003 года, FINRA тратит немалые суммы на обучение потенциальных инвесторов.

Как получить лицензию FINRA

После заполнения всех форм и отправки необходимых документов, в том числе и по обычной почте, необходимо оплатить членские ($7 500 – $55 000) и прочие взносы. Рассмотрение заявки на получение лицензии занимает 180 дней. В это время директорам и менеджерам брокера придется пройти собеседование с персоналом FINRA. Сумма минимального капитала брокера колеблется от $250 000 до $1.5 млн.

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)

Пример работы FINRA

За 2016 год регулятор рассмотрел почти полторы тысячи споров между клиентами и компаниями, оштрафовав последних на $176 млн. Почти 800 случаев мошенничества были переданы на рассмотрение в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

Стоит отметить, что почти со всеми заключенными договорами между участниками рынков, подписываются также и арбитражные соглашения. Они дают возможность решать споры между брокерами и их клиентами без участия судов. Но даже если дело и попадает в суд, то решение FINRA в подавляющем большинстве случаев признается справедливым.

SIPC (Securities Investor Protection Corporation)

SIPC (Securities Investor Protection Corporation)
SIPC или Корпорация по защите прав инвесторов в ценные бумаги – довольно специфичный регулирующий орган. Основой его функцией является регулирование процесса ликвидации финансовых компаний, особенно в случае их банкротства. В этот момент трейдеры и инвесторы особенно уязвимы, а SIPC гарантирует компенсацию их потерь.

В штате регулятора всего 29 сотрудников, часть директоров назначается президентом США, часть – компаниями-членами SIPC. Корпорация представляет собою некоммерческую организацию, финансируемую государством.

Функции SIPC

В случае банкротства брокера или иной финансовой компании, корпорация…
  • …обращается в суд, чтобы тот назначил ответственное за ликвидацию компании лицо;
  • …для сбережения средств инвесторов переводит их на счета других подконтрольных регулятору компаний (после получения согласия на это от клиентов). Это впоследствии даст возможность продолжить торговлю на финансовых рынках;
  • …если к средствам инвесторов нет доступа, то SIPC компенсирует потери до $500 000 на клиента, в том числе до $250 000 наличными.
Компенсационный фонд корпорации, размером в несколько миллиардов долларов, по необходимости может быть удвоен Министерством финансов США.

MiFID (The Markets in Financial Instruments Directive)

MiFID (The Markets in Financial Instruments Directive)
С 1993 года биржевые операции на территории ЕС регулировались несколькими документами, и поначалу этого было достаточно. Но разрастание финансового рынка заставило Европу расширить и усовершенствовать законодательную базу, с помощью которой регулируется сфера биржевой торговли. В итоге, с легкой подачи Дании в 2002 году, была созвана конференция, основной темой которой было создание законодательной базы для перехода на качественно новый уровень регуляторной политики. Спустя два года появилась MiFID – Директива ЕС «O рынках финансовых инструментов». Она "заработала" в 2007 году, в 2011 году директива была существенно доработана, в связи с чем получила название MiFID-2 (вступила в действие в начале 2017 года). Регуляцию деятельности брокеров в Европе можно считать одной из самых качественных и надежных, поэтому трейдеры имеют высокий уровень доверия к компаниям, регулируемым MiFID.

Директива действует в странах ЕС и Европейской экономической зоны. Кипр и Мальта, являясь офшорными зонами, попадают под регуляцию MiFID, хоть и имеют свои регулирующие органы – CySEC и MFSA соответственно.

Функции MiFID

Директива имеет две основные цели – развитие рынка и защита инвестиций и прав клиентов. Они достигаются прозрачным  регулированием в финансовой сфере и подчинению всех финансовых компаний ЕС единым правилам, что создает здоровую конкуренцию. Появление MiFID привело к росту рынков Евросоюза, в том числе и биржевого, что было связано с ее нормами:
  • Брокерам необходимо разделять своих клиентов на несколько категорий в зависимости от их уровня компетентности в финансовой сфере, чтобы улучшить качество предоставляемых услуг и повысить защиту инвестиций;
  • Брокеры обязаны предоставлять своим клиентам всю информацию о торговых условиях. Сокрытие даже незначительных сведений недопустимо;
  • Между запросом клиента на открытие сделки и ее выполнением не должно быть задержек;
Директива способствует разрешению вопросов между трейдерами и брокерами, мониторингу деятельности последних. Брокеры могут вести свой бизнес в ЕС через филиалы, которые подчиняются MiFID. Так отпадает необходимость получения дополнительных разрешающих документов.

MiFID (The Markets in Financial Instruments Directive)

Как стать брокером в ЕС

К брокерам, которые изъявили желание работать на территории Европейского Союза, MiFID предъявляет следующие требования:
  • Уставной капитал для "чистых" форекс брокеров – от €100 000 до €150 000, для фондовых брокеров – €1 000 000;
  • Наличие страховки на случай банкротства;
  • Структура компании должна гарантировать постоянное и беспроблемное предоставление услуг клиентам;
  • Высокий уровень внутренней безопасности компании;
  • Своевременная публикация информации об операциях на бирже;
  • Высококвалифицированные сотрудники.

BaFIN (The Federal Financial Supervisory Authority)

BaFIN (The Federal Financial Supervisory Authority)
Германия – это вам не какие-то там острова в офшорной зоне. Здесь все строго. И брокеры с лицензией Федерального управления финансового надзора (BaFIN) имеют высокий уровень доверия среди трейдеров.

Управление было создано в середине 2002 года после принятия закона о финансовом надзоре. Оно объединило в себе три регуляторных органа, которые по отдельности осуществляли надзор за сферами страхования, кредитования и фоновым рынком страны. Данное объединение заметно уменьшило бюрократическую составляющую в функционировании регулятора, а также свело к нулю возникавшие ранее конфликты между разными органами контроля. BaFIN представляет собою часть правительства Германии и сотрудничает с Федеральным Банком. Количество компаний, организаций, фондов, которые находятся надзором управления, исчисляется тысячами.

Функции BaFIN

Регулятор из Германии выполняет следующие функции:
  • Контролирует работу всего финансового рынка страны;
  • Регулирует банковский сектор;
  • Выполняет лицензирование брокерских компаний;
  • Постоянно мониторит платежеспособность финансовых компаний;
  • Контролирует уровень качества услуг, предоставляемых финансовыми компаниями;
  • Собирает и обрабатывает отчетность компаний;
  • Занимается исследованиями, цель которых – снижение рисков в брокерской сфере.

Как получить лицензию BaFIN

Лицензия на брокерские услуги предоставляется лишь зарегистрированным на территории Германии компаниям. Чтобы ее получить необходимо предоставить:
  • Пакет учредительных документов;
  • Бизнес-план;
  • Документы, подтверждающие необходимый уровень квалификации сотрудников;
  • Документы, подтверждающие возможность компании выполнять свои обязательства перед клиентами, в частности в финансовом плане.
Кроме этого, регулятор предъявляет довольно высокие требования к капиталу компании – от €730 000 до €5 000 000.

BaFIN (The Federal Financial Supervisory Authority)

Примеры работы BaFIN

В интернете часто встречается история с компанией Mercedes, когда ее директор тайком ушел в отставку, дабы не спровоцировать падение акций фирмы. Регулятор решил, что смена руководства – важная информация, о которой должны знать инвесторы. В итоге управление финансового надзора выставило DaimlerChryslerAG штраф на сумму €300 000. Сложно представить, что может ждать брокера, которые решит, например, использовать средства трейдеров не по назначению.

CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission)

CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission)
Данный регулятор весьма популярен среди форекс брокеров. Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам основана в 2001 году и является следствием появления в свет закона «О биржах и ценных бумагах», принятым правительством страны. Комиссия не отличалась своей жесткостью, что вместе с низкими ставками налогов привлекало на остров большое количество брокеров. Счастье продлилось не долго, до 2004 года. После вступления Кипра в ЕС финансовые компании страны вынуждены подчиняться директиве MiFID, что значительно ужесточило требования к ним. Это, однако, повысило уровень доверия трейдеров и инвесторов к брокерам с лицензией CySEC. Как бы там ни было, но даже после закручивания гаек большинство финансовых компаний не свернули свою деятельность, ведь скромные налоги и прочие "бонусы" позволяют компенсировать любые затраты. Судите сами:
  • Если вы проводите финансовые операции за пределами Кипра, вы не платите налог на прибыль. Внутри страны за это придется платить только 10%;
  • Отсутствие налога на труд нерезидентов Кипра;
  • Налог в размере 0% на дивиденды;
  • Абсолютная анонимность.
Функции CySEC

Отдельно стоит отметить, что комиссия может выдавать лицензии на работу не только на Кипре, но и в любой стране ЕС, так как CySEC является государственным органом страны-члена Евросоюза. Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет право на:
  • Лицензирование финансовых компаний и контролирование их работы;
  • Аудиторскую проверку лицензированных компаний;
  • Регулирование Кипрской фондовой биржи и ее эмитентов;
  • Контроль инвестиционных проектов.
Если компания с лицензией CySEC нарушает какие либо законы или нормативы, то регулятор вправе привлечь ее к административной ответственности, наложить на нее штрафы, а в особых случаях – отобрать лицензию, заморозить счета и даже инициировать уголовное преследование виновных лиц.

Как получить лицензию CySEC

Необходимо выполнить всего четыре шага:
  • Подача заявки;
  • Оплата авторизации, стоимость которой может колебаться от €3000 до €130 000;
  • Предоставление информации о структуре компании;
  • Подтверждение достаточного уставного капитала компании – от €125 000 до €1 000 000;
Между подачей заявки и выдачей лицензии проходит от 1 до 3 недель, но за полторы тысячи евро можно значительно ускорить процедуру. Получив лицензию, брокер будет вынужден ежегодно делать взносы в компенсационный фонд. В случае банкротства, его клиенты с депозитом от €22 000 имеют все шансы вернуть свои средства, по крайней мере, часть из них.

CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission)

Пример работы CySEC

В 2016 году комиссия забрала лицензию у компании Pegase Capital, которая владела брендом Interactive Option (брокер бинарных опционов). Причина – «нарушение кодекса поведения бизнес учреждений во время предоставления финансовых услуг своим клиентам». Кроме того, на компанию был наложен штраф в размере €300 000. Ни Pegase Capital, ни Interactive Option уже не существуют.

FCA (Financial Conduct Authority, бывший FSA)

FCA (Financial Conduct Authority, бывший FSA)
До недавних пор в Великобритании главным органом контроля в сфере финансовых услуг было FSA – Управление по финансовому регулированию и надзору. В апреле 2013 года была сделана существенная реорганизация, в результате которой FSA стало Financial Conduct Authority (FCA, Служба финансовой деятельности), а функции надзора за крупными финансовыми учреждениями, такими как банки, инвестиционные или страховые компании, передали отдельному органу под названием PRA (Prudential Regulation Authority, Управление пруденциального контроля).

Рядовые трейдеры имеют очень высокое доверие к брокерам, регулируемым FCA. Служба финансовой деятельности жестко контролирует деятельность подобных компаний и может гарантировать их клиентам защиту в случае мошеннических действий.

Функции FCA

Кроме выдачи лицензий форекс брокерам, служба также:
  • Мониторит деятельность финансовых структур;
  • Контролирует прозрачность ведения бизнеса;
  • Предотвращает недобросовестные действия компаний, которые могут стать причиной финансовых потерь их клиентов;
  • Постоянно совершенствует правила финансовой отчетности.
Стоит отметить, что практически все решения Службы финансовой деятельности выполняются немедленно и безоговорочно.

Как получить лицензию FCA

Не многие брокеры могут похвастаться лицензией FCA и на то есть ряд существенных причин:
  • При рассмотрении споров между компанией и клиентом, служба финансовой деятельности изначально занимает сторону последнего.
  • Чтобы получить лицензию, не обязательно быть зарегистрированной в Великобритании компанией. Но с другой стороны придется предоставить около двух десятков заявок, квитанций, справок и прочих документов.
  • Главным препятствием на пути к получению лицензии является требование к залогу – для получения брокерской лицензии необходимо иметь счет в одном из банков Великобритании на сумму €1 000 000.
  • Регулятор ежегодно проводит аудит компании, а также осуществляет постоянный мониторинг ликвидности брокера.
  • Получив лицензию FCA, брокеру придется взять в штат представителя регулятора, который будет контролировать деятельность компании изнутри.
FCA (Financial Conduct Authority, бывший FSA)

Примеры работы FCA

Пожалуй, самый яркий пример работы Службы финансовой деятельности является инцидент с брокером Alpari UK, который обанкротился вследствие резкого изменения курса швейцарского франка (помнится, в то время не только этот брокер закрылся). Компания не могла вернуть средства своим клиентам и в дело вмешалась FCA. Служба разместила на своем сайте подробную инструкцию для клиентов Alpari UK, что и как им нужно делать. За пару дней специальная компания начала аудит брокера, чтобы разобраться в его финансовом состоянии. Пострадавшим клиентам предложили либо перейти к другому брокеру, у которого им были бы предоставлены торговые счета с балансами, аналогичными таковым у Alpari UK до банкротства, либо же получить компенсацию, максимальная сумма которой составляет £50 000. Другими словами, FCA сделала все, чтобы клиенты горе-брокера получили назад свои средства, хотя бы частично.

FINMA (Swiss Financial Markets Authority)

FINMA (Swiss Financial Markets Authority)
Федеральная банковская комиссия, которая с 1934 года занималась регулированием финансового рынка страны, в средине 2007 года была объединена с Федеральным ведомством частного страхования и Управлением по борьбе с отмыванием денег в единое целое – Службу по надзору за финансовыми рынками (FINMA). Служба контролирует деятельность всех финансовых учреждений Швейцарии, включая таких гигантов банковского мира, как UBS и Credit Suisse. Можно представить, насколько строга FINMA к получившем от нее лицензию форекс брокерам, которых, кстати, не так уж и много.

Функции FINMA

Служба, как государственный контролирующий орган, регулирует деятельность банков, фондовых бирж, инвестиционных и страховых компаний, брокеров, отвечает за борьбу с отмыванием денег, рассматривает жалобы, налагает санкции, проводит процедуры реструктуризации и банкротства. Также FINMA занимается усовершенствованием законов в сфере финансов, консультирует компании страхового и финансового секторов.

Как получить лицензию FINMA

Чтобы FINMA выдала компании лицензию на деятельность в качестве форекс брокера, она должна иметь:
  • Офис в Швейцарии;
  • Капитал в размере 1.5 млн. швейцарских франков;
  • Подробный бизнес-план с разъяснениями, каким образом брокер будет контролировать риски и поддерживать достаточный уровень капитала;
  • Систему внутреннего аудита. Также необходимо назначить внешнюю аудиторскую фирму, которая будет регулярно проводить проверки
На получение лицензии уйдет минимум полгода. Ее наличие гарантирует, что в случае банкротства компании каждый клиент сможет потребовать компенсацию до 100 000 франков.

ASIC (Australian Securities and Investments Commission)

ASIC (Australian Securities and Investments Commission)
Не так давно в Австралии существовало несколько регулирующих органов, поэтому разные финансовые организации контролировались отдельными учреждениями. Это было не совсем удобно, и 1998 году появилась «Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям», которая в итоге стала единственным финансовым регулятором страны. В частности, ASIC осуществляет надзор над компаниями, предоставляющими доступ к фондовому и валютному рынкам. Комиссия тесно сотрудничает со всеми государственными структурами страны, что позволяет максимально эффективно проводить как проверки финансовых компаний, так и расследования любой сложности мошеннических действий. Тем не менее, форекс брокеры, имеющие лицензию ASIC, пользуются средним уровнем доверия среди валютных трейдеров.

Функции ASIC

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям регистрирует компании, выдает лицензии на деятельность и, при необходимости, может отзывать их. Компании с лицензией ASIC постоянно мониторятся, вся собранная информация анализируется и, при необходимости, может быть обнародована. Ее может получить и любой клиент регулируемой компании, однако эта услуга стоит 20 австралийских долларов. Также комиссия занимается постоянным поиском мошеннических действий в финансовой сфере, занимается расследованием выявленных нарушений. ASIC выполняет множество других функций, но они не так важны для рядовых трейдеров.

Как получить лицензию ASIC

Есть несколько важных пунктов, на основании которых комиссия может предоставить компании лицензию на финансовую деятельность:
  • Наличие собственного капитала. Для форекс брокеров это достаточно скромная сумма – всего 50 000 австралийских долларов.
  • Предоставить информацию обо всех сотрудниках компании, в частности об их уровне квалификации. Это гарантирует качественный сервис для клиентов.
  • Наличие достаточной технической базы, которая позволит компании предоставлять заявленные ею услуги.
Кроме того, компания должна оплатить пошлину, стоимость которой может достигать 8 000 AUD. Комиссия на протяжении 4-х недель с момента подачи заявления либо предоставит лицензию, либо нет, указав при этом причины отказа.

ASIC (Australian Securities and Investments Commission)

Примеры работы ASIC
  • Штраф $14 млн., выставленный Barclays Bank за неправомерное использование средств клиентов;
  • Неоднократно оштрафована Citigroup Global Markets Australia за проблемы в работе программного обеспечения, в результате которых трейдеры компании покупали/продавали по нерыночным ценам. При этом комиссия останавливала торги и отменяла торговые операции.
  • Расследование торговли с использованием инсайдерской информации на валютной паре AUDUSD. Виновные были наказаны – от штрафов до тюремных сроков.
  • Отмена лицензии компании Rainbow Legend Group Pty Ltd, которая не соблюдала свои обязательства по финансовой отчетности.
  • Комиссия запретила на 4 года директору и генеральному менеджеру Monarch FX вести бизнес, связанный с финансовой сферой, так как компания предоставляла услуги автоматического копирования сделок, не имея при этом лицензии ASIC.

FSP или FSPR (Financial Service Providers Register)

FSP или FSPR (Financial Service Providers Register)
Реестр поставщиков финансовых услуг является одним из регуляторов Новой Зеландии. Он появился после принятия правительством страны законов, которые регулировали выдачу лицензий финансовым организациям и позволяли эффективнее решать споры между компаниями и их клиентами. Для реализации этих законов в 2010 году был создан FSPR. Это государственный орган и без его лицензии на территории страны не может работать ни один банк, инвестиционный фонд, брокер или другая финансовая компания.

Трейдеры невысоко оценивают лицензию FSP в связи с тем, что в случае банкротства брокера вернуть свои деньги вряд ли получиться – у регулятора просто нет механизмов для этого.

Функции FSP

Регулятор выполняет следующие функции:
  • Ведет государственный реестр зарегистрированных на территории страны финансовых компаний;
  • Регулирует работу этих компаний и обеспечивает доступ к информации о них;
  • Запрещает работу в финансовой сфере лицам и компаниям, которые в прошлом предпринимали какие-либо мошеннические действия;
  • Реализация законов по борьбе финансовыми преступлениями, в том числе отмыванием денег;
  • Отстаивание прав клиентов в спорных ситуациях.
Как ни странно, хоть FSP и является регулятором, но у него нет полномочий проводить аудит лицензированных компаний.

Как получить лицензию FSP

Для получения лицензии нужно:
  • Правильно оформить и подать все необходимые документы (их наименование довольно обширное);
  • Оплатить госпошлину (около $5 000);
  • Для регистрации форекс брокера придется получать еще и лицензию FMA, что также занимает время и стоит денег.
Лицензия FSP не выдается, если компания не зарегистрирована в одной из трех существующих служб разрешения споров:
  • FSCL (Financial Services Complaints Ltd или Служба по урегулированию споров);
  • ISO (Insurance & Savings Ombudsman Scheme или Служба страхования и сбережений);
  • FDR (Financial Dispute Resolution Service или Служба по Разрешению Финансовых Споров).
Это негосударственные некоммерческие организации, которые имеют компенсационные фонды, наполняемые членскими взносами.

FSP предъявляет достаточно суровые требования к уставному капиталу компании. Его размер не может быть ниже 1 млн. новозеландских долларов (в районе $700 000).

FSP или FSPR (Financial Service Providers Register)

Пример работы FSP

Forex Trend – один из тех брокеров, которые обанкротились после резкого роста швейцарского франка в январе 2015 года. Он имел лицензию FSP, но это никак не помогло трейдерам и инвесторам уберечь себя от потери средств. Что интересно, регулятор отозвал лицензию только спустя 4 месяца после того, как брокер перестал предоставлять услуги трейдинга.

FMA (The Financial Markets Authority)

FMA (The Financial Markets Authority)
Управление по финансовым рынкам Новой Зеландии было создано в 2011 году, а инициаторами его создания были брокеры и инвестиционные компании. Парламент страны также не остался в стороне, приняв закон под названием "Финансовые рынки". Основной целью управления является возврат доверия к финансовым компаниям со стороны инвесторов, которые значительно пострадали во время кризиса 2006 – 2010 годов. FMA сложно назвать серьезным регулятором. Поднадзорные компании проверяются спустя рукава, жалобы клиентов рассматриваются, однако перед тем, как вмешаться в ситуацию, регулятор дает брокеру целых три месяца на исправление проблем. Но даже, если по завершению данного периода конфликт не будет разрешен, то максимальное наказание со стороны FMA это лишение компании лицензии. На выплату компенсации в случае банкротства брокера рассчитывать не приходится.

IIROC (Investment Industry Regulatory Organization of Canada)

IIROC (Investment Industry Regulatory Organization of Canada)
Организация по регулированию инвестиционной деятельности Канады представляет собою саморегулируемую некоммерческую организацию. Она создана в 2008 году для надзора над инвестиционными компаниями и брокерами, проведения аудита их деятельности. Брокеры с лицензией IIROC обязаны придерживаться правил организации. За нарушение они могут быть подвергнуты штрафным санкциям со стороны регулятора или лишены лицензии. Организация также занимается рассмотрением жалоб клиентов, помогает решить споры с компаниями, однако не принимает участие в получении компенсации пострадавшими инвесторами. Для этого есть Арбитражный суд Канады и несколько организаций (например, CIPF), благодаря которым пострадавший клиент может рассчитывать на возмещение убытков. Сумма компенсации может доходить до 1 млн. канадских долларов.

CIPF (Canadian Investor Protection Fund)

CIPF (Canadian Investor Protection Fund)
Канадский фонд защиты инвесторов, как понятно из его названия, занимается страхованием средств клиентов финансовых компаний, но только тех из них, которые лицензированы IIROC. Тандем CIPF и IIROC позволяет инвесторам спать спокойно, ведь в случае банкротства брокера, или когда во время очередной его проверки обнаруживается существенная нехватка средств, сумма компенсации для клиента может доходить до 1 миллиона канадских долларов. Часть из этой суммы составляют ценные бумаги. Фонд создан в далеком 1969 году, является некоммерческим и поддерживается государством. Его финансирование осуществляется не только с бюджета страны, но и членскими взносами. CIPF подчиняется Министерству финансов Канады и предоставляет ему отчеты о проверке компаний и об использовании собственных средств.

JFSA (Financial Services Agency)

JFSA (Financial Services Agency)
Агентство финансовых услуг Японии является государственной структурой и напрямую подчиняется Министерству финансов. JFSA контролирует работу двух других регуляторов страны, один из которых отвечает за рынок ценных бумаг и защиту прав инвесторов, второй – проводит проверки поднадзорных компаний, контролирует их деятельность. Агентство финансовых услуг регулирует также банковскую сферу, страховые компании, контролирует валютно-обменные операции. Брокеры с лицензией JFSA пользуются доверием среди инвесторов, так как агентство довольно жестко контролирует подотчетные компании, которые за выявленные нарушения сразу же повергаются штрафным санкциям. Кроме того, JFSA тесно сотрудничает с международными финансовыми организациями, что способствует росту авторитета данного регулятора.

FI (Finansinspektionen)

FI (Finansinspektionen)
Шведский финансовый регулятор "Управление финансового и страхового надзора" появился в 1991 году после объединения Службы надзора за частным страхованием и Банковской инспекционной комиссией. Управление подконтрольно Министерству финансов страны, его финансирование осуществляется с государственного бюджета. FI занимается мониторингом финансового сектора Швеции, выдает лицензии на финансовую деятельность компаниям, которые хотят предоставлять свои услуги на территории страны, регулирует их деятельность, применяет штрафные санкции к компаниям, нарушающим законы и обязанности перед своими клиентами. Finansinspektionen является весьма надежным регулятором форекс брокеров, учитывая список его полномочий и поддержку, в том числе и финансовую, со стороны государства.

CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores)

CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores)
Национальная комиссия по фондовому рынку Испании существует с 1988 года. Она была создана для регуляции финансового сектора страны и на данный момент в список основных ее задач входит выдача лицензий компаниям, контроль уровня предоставляемых ими услуг, проведение проверок и наказание нарушителей. Отличительной чертой CNMV можно назвать тот факт, что комиссия публикует на своем сайте отчеты всех проверок, что позволяет потенциальным инвесторам узнать все подробности об интересующих их компаниях. Что касается наказания со стороны CNMV, то это может быть отзыв лицензии или штраф до €500 000. Собранные штрафы идут в фонд возмещения убытков, который используется для компенсации потерь инвесторов в случае банкротства лицензированной компании.

ISA (Israel Securities Authority)

ISA (Israel Securities Authority)
Управление по ценным бумагам Израиля было создано в 1968 году. Правила, которым оно придерживается, по большей части схожи с законами о ценных бумагах США. Деятельность ISA направлена на обеспечение прозрачности и справедливости на финансовых рынках, борьбу с мошенничеством и защиту прав инвесторов. Главными задачами управления являются:
  • Лицензирование финансовых компаний и последующий контроль их деятельности, расследование нарушений с их стороны;
  • Проверка предоставляемых компаниями финансовых отчетов;
  • Контроль фондовой биржи и работы торговых платформ.
Основные требования к брокерам с лицензией ISA:
  • Уставной капитал – не менее $200 000;
  • Минимум 10% от капитала должны быть выделены в качестве страховки;
  • Средства клиентов должны храниться на сегрегированных счетах;
  • Максимальное кредитное плечо – 1:100;
  • Бонусы и акции запрещены.

FSB (Financial Services Board)

FSB (Financial Services Board)
Управление по финансовым услугам регулирует деятельность финансовых компаний в Южной Африке. FSB появилось в 1990 году, а в 2001 году его обязанности были расширены. На сегодняшний день управление отвечает за банковскую сферу, инвестиционные, пенсионные и прочие фонды, сектор страхования и фондовую биржу Йоханнесбурга. Если компания хочет предоставлять услуги на территории континента, то ей необходимо получить лицензию FSB. Лицензированные компании должны следовать правилам регулятора, за нарушение которых они могут быть подвергнуты штрафным санкциям или получить запрет на свою деятельность. Управление по финансовым услугам является единственным регулятором на континенте, но, тем не менее, он имеет невысокий уровень доверия в сообществе трейдеров.

IFSC (International Financial Services Commission of Belize)

IFSC (International Financial Services Commission of Belize)
Зарегистрировать компанию в Белизе несложно, а налогообложение там является весьма демократичным (если хорошо постараться, то налоги платить и вовсе не придется).  Это привлекает многие компании, в том числе и форекс брокеров. Получить лицензию Комиссии по международным финансовым услугам (IFSC) несложно и относительно недорого, а регуляция деятельности финансовых компаний со стороны комиссии является, можно сказать, формальной. Наверное поэтому доверие трейдеров к брокерам с данной лицензией находится на низком уровне.

Функции IFSC

Комиссия по международным финансовым услугам подчиняется Министерству ценных бумаг Белиза. С момента создания в 2007 году IFSC контролирует все компании, которые осуществляют деятельность в сфере финансов и зарегистрированы на территории страны.

К компаниям, получившим лицензию, имеется ряд требований со стороны комиссии:
  • Беспрепятственный доступ ко всем документам компании;
  • Все изменения в компании должны согласовываться с комиссией;
  • Компания не может обслуживать граждан Белиза;
  • Компания не может вести деятельность в национальной валюте – белизском долларе.
Эти требования можно назвать защитой государства от компании с лицензией, которую оно ей выдало.

Как получить лицензию IFSC

Чтобы получить международную лицензию на предоставления брокерских услуг, необходимо, в первую очередь, иметь банковский счет в Белизе на сумму $100 000. Если баланс счета опуститься ниже данной отметки, то лицензия будет отозвана. Некоторые компании взамен международной оформляют обычную лицензию, стоимость которой в 4 раза меньше. Хотя в этом случае придется ежегодно выплачивать $5 000 за операции обмена валюты.

Основные пункты, которые необходимо выполнить для получения лицензии IFSC:
  • Предоставить полную информацию об учредителях компании;
  • Предоставить полную информацию о руководителе компании. К слову, им может быть только гражданин Белиза;
  • Оплатить госпошлину, размер которой составляет $500;
  • Предоставить подтверждение о наличии у руководства достаточной для осуществления заявленной деятельности компании квалификации;
  • Иметь сайт с виртуальным офисом.
Для получения лицензии брокера придется раскошелиться на дополнительные услуги:
  • Оформление документов – $1000;
  • Открытие счета в местном банке – $1250;
  • Оплата услуг для получения лицензии – $11 000;
Как видите, чтобы стать лицензированным в Белизе брокером, придется потратить до $14 000, не считая "залога" в $100 000. Не так уж и много, учитывая отсутствие налогов. С другой стороны присутствуют некоторые ежегодные расходы:
  • Сбор в пользу бюджета страны – $2500 - $5000;
  • Госпошлина и обслуживание – $1000 - $2000;
  • Администрирование и услуги руководителя – около $7000;
  • Операции обмела валюты (для обычной брокерской лицензии) – $5000;
IFSC (International Financial Services Commission of Belize)

Примеры работы IFSC

Комиссия по международным финансовым услугам не может похвастаться сколь-нибудь громкими делами, в процессе которых компании с ее лицензией подвергались штрафам или другим санкциям. Было несколько эпизодов, но они заканчивались простым отзывом лицензии, причем в большинстве случаев без объяснения причин. В общем, складывается впечатление, что регулятор практически не вмешивается в деятельность брокеров, поэтому последние, без значительных для себя рисков, могут осуществлять некоторые мошеннические действия.

BVIFSC (British Virgin Islands Financial Services Commission)

BVIFSC (British Virgin Islands Financial Services Commission)
Одной из любимых офшорных зон среди форекс брокеров являются Британские Виргинские острова. В первую очередь из-за скромного налогообложения, которое позволяет экономить немалые средства. Финансовые компании на островах регулируются Комиссией по финансовому сервису, сокращенно – BVIFSC или просто FSC. Это одна и государственных структур, которая была создана в конце 2001 года.

Функции BVIFSC

Главная функция комиссии – противодействие отмыванию денег, поэтому за деятельностью форекс компаний она не особо следит. Это одна из причин, почему трейдеры не верят в честность и надежность брокеров с лицензией BVIFSC.

Комиссией по финансовому сервису также выполняет следующие функции:
  • Выдает лицензии финансовым компаниям, следит за законностью их действий;
  • Решает конфликты между компаниями и их клиентами, отстаивает интересы последних;
  • Разрабатывает новые и совершенствует существующие законы, регулирующие финансовую деятельность;
  • Принимает участие в финансовом образовании жителей островов.
Для решения спорных вопросов комиссия имеет специальный отдел, работники которого обрабатывают поступающие к ним жалобы юридических или физических лиц и принимают решения согласно законодательству. Эти решения обязательны для выполнения, и если компания не согласна с ним, то она лишается лицензии, в особых случаях может быть начато судебное разбирательство для наказания всех виновных. Кроме того, на сайте комиссии сразу же появляется информация о компании, которая была поймана при совершении каких-либо мошеннических действий. Звучит неплохо, но на самом деле есть и обратная сторона медали. Чтобы получить лицензию BVIFSC, брокер не обязан открывать банковский счет на N-ную сумму, которая будет неким залогом. Также отсутствует компенсационный фонд. Другими словами, если компания обанкротиться, то у трейдеров очень маленькие шансы вернуть свои средства.

Как получить лицензию BVIFSC

Лицензию комиссии можно получить менее чем за месяц со дня подачи заявки. Что для этого нужно сделать:
  • Иметь счет в надежном банке;
  • Предоставить подтверждение того, что компания обладает достаточной для проведения своей деятельности суммой средств;
  • Застраховать компанию, предоставить документы, которые в полной мере раскрывают механизм управления рисками в компании, либо любые другие финансовые документы по запросу регулятора;
  • Проводить ежегодный аудит с привлечением независимой аудиторской компании, его результаты передавать регулятору.
BVIFSC (British Virgin Islands Financial Services Commission)

Примеры работы BVIFSC

Достаточно одного примера чтобы понять, насколько ценной является лицензия BVIFSC. В июне 2015 года обанкротился брокер RVD Markets, который имел лицензию комиссии по финансовому сервису. Некоторое время руководство компании уверяло своих клиентов, что их потери будут компенсированы. В итоге никто не получил свои потерянные средства обратно и регулятор никак не помог в этом. К слову, FCA в аналогичной ситуации с брокером Alpari UK, помог вернуть клиентам их кровные (компенсация составила до £50 000 на трейдера).

FSC (Financial Services Commission)

FSC (Financial Services Commission)
Островная республика Маврикий является офшорной зоной и этим привлекает международные финансовые компании. Для регуляции их деятельности на территории страны, а также для борьбы с отмыванием денег, в 2001 году была создана Комиссия по финансовым услугам. В начале своего существования она не могла похвастаться жесткостью контроля, но уже в 2007 году, после изменения законодательства и приведения его к международным стандартам, ситуация кардинально изменилась. Надзор над лицензированными компаниями со стороны FSC стал более объективным и всеобъемлющим, защита интересов клиентов заметно повысилась. Это способствовало популяризации Маврикия как одной из офшорных зон и увеличению клиентской базы инвестиционных компаний с лицензией FSC.

Функции FSC

Чем занимается регулятор:
  • Развивает финансовые рынки в регионе, повышает уровень оказания финансовых услуг;
  • Поддерживает надежность и стабильность банковской системы;
  • Регулирует деятельность финансовых организаций, препятствует любым нарушениям с их стороны, которые могут привести к убыткам клиентов;
  • Создает и усовершенствует законы, защищающие права инвесторов;
  • Выдает лицензии на деятельность финансовым компаниям, которые предоставляют инвестиционные услуги;
Как получить лицензию FSC

Мне не удалось найти ни одного форекс брокера с лицензией FSC. Я более чем уверен, что это связано с ограничениями, которые налагает комиссия на деятельность таких компаний:
  • Нельзя торговать популярными инструментами, такими как EURUSD, GBPUSD, Gold, Silver, WTI;
  • Нельзя использовать платформу MetaTrader.
Именно поэтому основными обладателями лицензий данного регулятора являются инвестиционные компании, а не брокеры. Хотя, если мне не изменяет память, где-то в 2007 году брокер Forex4you регулировался FSC.

MFSA (Malta Financial Services Authority)

MFSA (Malta Financial Services Authority)
До 2002 года финансовые услуги на Мальте регулировались фондовой биржей, Центром финансовых услуг и центральным банком. В июле было создано Управление финансовых услуг Мальты, которое является полностью автономным органом и отчитывается только перед парламентом страны. MFSA ведет реестр компаний Мальты, регулирует финансовые учреждения, в том числе инвестиционные и страховые компании, трасты, выдает лицензии на финансовую деятельность. Управление тесно сотрудничает с международными правоохранительными органами в вопросах борьбы с преступлениями в финансовой сфере. Для получения брокерской лицензии от MFSA компания должна иметь безупречную репутацию, опыт работы с европейскими регуляторами и штат профессиональных сотрудников. Капитал брокера должен быть на уровне €730 000 и выше.

SVGFSA (FSA, Financial Services Authority St. Vincent and the Grenadines)

SVGFSA (FSA, Financial Services Authority St. Vincent and the Grenadines)
В 2011 году на островах Сент-Винсент и Гренадины было создано Управление по финансовому регулированию. Оно контролирует работу почти всего финансового сектора, кроме банковской сферы, которая регулируется Восточно-Карибским Центральным банком. FSA занимается, в частности, и регулированием брокеров форекс и бинарных опционов, разрешением конфликтных ситуаций между инвесторами и компаниями, при выявлении нарушений налагает штрафы и лишает лицензии. Однако управление по финансовому регулированию сложно назвать серьезным регулятором уже потому, что оно отвечает за брокеров, расположенных в офшорной зоне. В таких местах контроль над финансовыми компаниями находится на невысоком уровне.

НАФД (Национальная ассоциация форекс-дилеров, бывший ЦРФИН)

НАФД (Национальная ассоциация форекс-дилеров, бывший ЦРФИН)
В 2010 году в России был создан Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий (ЦРФИН). В средине 2016 года данная организация была переименована в НАФД, хотя по сути ничего не изменилось. Это все та же саморегулируемая некоммерческая организация, основной задачей которой является регуляция отношений между участниками финансового рынка. Ассоциация существует на членские взносы. Кроме того она имеет компенсационный фонд, который также наполняется взносами брокеров-членов НАФД. Регулятор принимает к рассмотрению жалобы на всех без исключения брокеров, однако никакого влияния на не членов ассоциации не имеет. В целом, доверие к НАФД невысоко. Сложно ожидать справедливых решений от организации, которая и контролируется и финансируется форекс брокерами. Контроль над ее деятельностью со стороны государства отсутствует.

FinCom (The Financial Commission)

FinCom (The Financial Commission)
Международная Финансовая Комиссия – молодая организация, которая появилась на свет в 2013 году. В основном она занимается рассмотрением жалоб трейдеров и инвесторов на недобросовестных брокеров. Благодаря компенсационному фонду, наполняемому подконтрольными компаниями, FinCom может возместить ущерб пострадавшим клиентам – до $20 000 каждому. Шансы на получение компенсации достаточно велики, однако, если у вас проблемы с брокером, не имеющим лицензии FinCom, то комиссия помочь вам не сможет. Также стоит отметить, что комиссия является саморегулируемой, финансируется подконтрольными компаниями, а принимаемые ею решения не подкреплены законами. Именно поэтому уровень доверия к брокерам с лицензией FinCom не очень высок.

Популярные статьи